ضوابط التصدير الأمريكية وإعادة هيكلة سلاسل القيمة العالمية: تحليل لمخارج الشركات المتعددة الجنسيات اليابانية من الصين
بقلم كيوجي فوكاو ، رئيس معهد الأبحاث للاقتصاد والتجارة والصناعة ، وأستاذ الجامعة في معهد البحوث الاقتصادية ، جامعة هيتوتوباشي ، وإيفان ديسينيكوف ، أستاذ مساعد في كلية الاقتصاد العالمي والشؤون الدولية ، جامعة هسوس. نشرت في الأصل في مركز أبحاث السياسة الاقتصادية.
تعمل المواجهة الاقتصادية بين الولايات المتحدة والصين على تحويل التجارة العالمية والاستثمار الأجنبي المباشر وسلاسل القيمة العالمية ، وخاصة في الصناعات المكثفة للتكنولوجيا. يستخدم هذا العمود أدلة من البيانات اليابانية على المستوى الجزئي لفحص تأثير ضوابط التصدير الأمريكية على خروج المؤسسات متعددة الجنسيات من الصين. تشير النتائج إلى أن زيادة كثافة ضوابط التصدير الأمريكية منذ عام 2018 أدت على الأرجح إلى احتمال أعلى لخروج الشركات متعددة الجنسيات اليابانية من الصين. علاوة على ذلك ، يبدو أن عناصر التحكم في التصدير المحددة تسببت في تأثيرات تموج في سلاسل القيمة العالمية.
منذ عام 2018 ، شددت الولايات المتحدة ضوابط التصدير ، وخاصة في الإلكترونيات والاتصالات السلكية واللاسلكية وأشباه الموصلات. كان أحد الأهداف الرئيسية لهذا التشديد هو تقييد وصول الصين إلى التكنولوجيا الأمريكية المتقدمة. ومع ذلك ، استمرت أنشطة التجارة والاستثمار الأجنبي المباشر. على سبيل المثال ، تقوم Tesla ببناء مصنع جديد لتصنيع البطاريات في الصين ، والذي من المقرر الانتهاء منه في عام 2025. يهتم العديد من الشركات وصانعي السياسات بآثار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، وخاصة فيما يتعلق بضوابط التصدير على التقنيات المتقدمة .
في هذا العمود ، ندرس تأثير ضوابط التصدير الأمريكية المشددة على خروج الشركات اليابانية من الصين. نسلط الضوء على آلية زيادة تكاليف الإنتاج بسبب صعوبة أكبر في الحصول على مدخلات وسيطة أجنبية في الصين المقدمة في دراسة حديثة (Deseatnicov و Fukao 2024).
ضوابط التصدير الأمريكية
تصدير الضوابط التي تفرضها وزارة التجارة الأمريكية من خلال لوائح إدارة التصدير (EAR) تقيد تصدير السلع والتقنيات المعينة لأسباب أمنية وسياسة خارجية. بموجب قاعدة المنتجات الأجنبية الأجنبية الأمريكية ، تنطبق هذه القيود أيضًا على المنتجات غير الأمريكية المصنعة باستخدام التكنولوجيا أو المكونات الأمريكية. من خلال استهداف التقنيات الرئيسية مثل أشباه الموصلات المتقدمة ، يبدو أن الولايات المتحدة تهدف إلى خنق التطور التكنولوجي للصين دون تقليل التجارة العالمية بشكل كبير.
لم تجد الدراسات السابقة (مثل Hayakawa et al. 2023 ، Deseatnicov et al. 2024) أي انخفاض كبير في التجارة في البضائع الخاضعة لضوابط التصدير. ومع ذلك ، قد يكون هذا بسبب النطاق المحدود لعناصر التحكم في التصدير الأمريكية ، والتي تغطي فقط مجموعة ضيقة من البضائع والتقنيات ، مما يعني أنه حتى إحصاءات تجارية مفصلة للغاية (على سبيل المثال ، قد تكون التصنيفات ذات الأرقام العشرة أو اليابانية) خشن للغاية لالتقاط التأثير بدقة. إذا كانت ضوابط التجارة الأكثر إحكاما تجعل من الصعب على الشركات اليابانية في الصين الوصول إلى المكونات والتقنيات المتقدمة ، فقد تنعكس التأثيرات في سلوك الخروج للشركات اليابانية من الصين بدلاً من الإحصاءات التجارية.
لماذا تخرج الشركات اليابانية متعددة الجنسيات من الصين؟
يوضح الشكل 1 أسهم الخروج من الشركات التابعة للشركات المتعددة الجنسيات اليابانية (MNES) في قطاع التصنيع بالنسبة إلى إجمالي عدد الشركات التابعة لتصنيع الشركات متعددة الجنسيات اليابانية من عام 2010 إلى 2021.
كانت حصة الخروج في الصين أعلى باستمرار من المناطق الأخرى منذ منتصف عام 2010. يبدو أن هذا الاتجاه قد تسارع منذ عام 2020. ومن المحتمل أن تكون هناك عدة عوامل ساهمت في هذه الظاهرة. أحد العوامل المهمة هي المنافسة المتزايدة التي تشكلها الشركات الصينية المحلية ، التي قدمت تحديات للشركات التابعة اليابانية التي تعمل في الصين. آخر هو تأثير جائحة Covid-19 ، الذي عطل سلاسل التوريد وتغيير ديناميات الإنتاج على مستوى العالم ، بما في ذلك في الصين.
بالإضافة إلى ذلك ، ربما لعبت ضوابط التصدير في الولايات المتحدة الأكثر تشددًا دورًا مهمًا من حيث أنها قد جعلت الإنتاج أكثر صعوبة بالنسبة لشركات الشركات متعددة الجنسيات اليابانية في الصين ؛ في الأساس ، من المحتمل أن تكون ضوابط التصدير الأمريكية تقيد الوصول إلى التقنيات والمكونات المتقدمة الحرجة ، وزيادة تكاليف التشغيل وتقليل صلاحية التصنيع في الصين.
الشكل 1 أسهم الخروج: قطاع التصنيع ، 2010-2021
قياس شدة ضوابط التصدير الأمريكية
لتقدير تأثير ضوابط التجارة الأمريكية الأكثر تشددًا على تكاليف الإنتاج في الصين ، نستخدم “مؤشر التنوع” الذي يحدد تنوع السلع الوسيطة المستوردة المتأثرة بضوابط التصدير الأمريكية على مستوى الصناعة. تم بناء هذا الفهرس من خلال تحليل 61 وثائق سجل اتحادية أمريكية. لكل سجل تحكم في التصدير المبلغ عنه في هذه المستندات ، نقوم بتخطيط العنصر المتأثر بالتصنيف المكون من عشرة أرقام في الولايات المتحدة ونحسب العدد التراكمي للحالات التي تم فيها تشديد القيود لكل عنصر HS المكون من عشرة أرقام. إذا كان السجل يشير إلى أن اللوائح قد تم استرخاءها ، يتم تقليل العد التراكمي للعنصر ذي الصلة بمقدار واحد. يُظهر المؤشر زيادة حادة منذ عام 2020 ، خاصة في الصناعات مثل الإلكترونيات والاتصالات السلكية واللاسلكية والمعدات البصرية.
بناءً على ذلك ، نقوم بتطوير نموذج نظري لتوضيح كيفية زيادة تشديد ضوابط التجارة الأمريكية من تكاليف الإنتاج عن طريق تقليل تنوع المدخلات الوسيطة المتاحة للشركات. على افتراض أن الشركات تعتمد على مجموعة واسعة من البضائع المتمايزة كمدخلات وسيطة ، فإن انخفاض توفر هذه المدخلات يثير تكاليف الإنتاج.
لزيادة تحديد هذه الآثار ، نقدر تأثير تشديد ضوابط التصدير الأمريكية على تكاليف الإنتاج عبر البلدان والصناعات التي تستخدم جدول المدخلات العالمي والمخرجات العالمية وجدول إدخال مفصل لكل الصناعة على حدة للصين. نشير إلى هذا المقياس الشامل للتأثير باعتباره “مؤشر عناصر التحكم في التصدير”.
تأثير ضوابط التصدير الأمريكية على الشركات اليابانية متعددة الجنسيات في الصين
يوضح الشكل 2 “مؤشر عناصر التحكم في التصدير” من قبل الصناعة في الصين لعام 2021. يشير الرقم إلى أن ضوابط التصدير في الولايات المتحدة تؤثر بشكل خاص على صناعات التصنيع مثل أجهزة الكمبيوتر والمعدات ذات الصلة ومعدات الاتصالات والمعدات ذات الصلة ، ومعدات الفيديو والصوت ، وغيرها من المعدات الإلكترونية. قد يكون هذا قد قلل من جاذبية الصين كقاعدة إنتاج للشركات الأجنبية ، وخاصة في الصناعات التي تعتمد بشدة على التقنيات المتقدمة.
الشكل 2 مؤشر CHANA IO IO OVERSEDS ، 2021
باستخدام هذا “مؤشر الضوابط للتصدير” ، نقدر نموذجًا احتمالًا لدراسة تأثير ضوابط التصدير الأمريكية الأكثر تشددًا على احتمال الخروج من الشركات المتعرّنة اليابانية للخروج من بلد ما. لالتقاط التأثير على وجه التحديد في الصين ، قمنا بتضمين مصطلح تفاعل في النموذج ، مما يسمح لنا بفحص تأثير هذه الضوابط في الصين. في تحليلنا ، نتحكم في الاتجاهات في الأجور ورأس المال وإنتاجية العوامل الكلية في كل صناعة في كل بلد ، وكذلك حجم وإنتاجية الشركات اليابانية هناك. تشير النتائج إلى أن زيادة الانحراف المعياري في “مؤشر عناصر التحكم في التصدير” تثير احتمال خروج الشركات التابعة اليابانية بنسبة تصل إلى 2.52 نقطة مئوية. كان هذا التأثير واضحًا بشكل خاص في صناعات التصنيع في مجال الاتصالات والالكترونيات في الصين.
تشير هذه النتائج إلى أن ضوابط التصدير الأمريكية الأكثر إحكاما قد تكون قد ساهمت في خروج الشركات التابعة اليابانية من الصين من خلال ارتفاع تكاليف المدخلات الوسيطة. علاوة على ذلك ، يبدو أن عناصر التحكم في التصدير التي تستهدف عناصر وتقنيات محددة تسببت في تأثيرات تموج في جميع سلاسل التوريد ، مما يؤثر ليس فقط على الصين ولكن أيضًا على سلاسل القيمة العالمية. هذا يشير إلى أن تشديد ضوابط التصدير قد يكون قد غير سلاسل القيمة العالمية من خلال القرارات واستراتيجيات المواجهة للشركات متعددة الجنسيات.
خاتمة
تؤكد نتائج هذه الدراسة على أهمية تحليل ليس فقط التغييرات في التجارة ولكن أيضًا التحولات في الاستثمار الأجنبي المباشر عند تقييم تأثير ضوابط التصدير الأمريكية الأكثر تشددًا. علاوة على ذلك ، كما نوثق في حالة اليابان ، تلعب ردود الشركات متعددة الجنسيات على هذه الضوابط دورًا مهمًا في إعادة تشكيل روابط سلسلة القيمة العالمية.
مراجع
Deseatnicov ، I و K Fukao (2024) ، “ضوابط التصدير الأمريكية وإعادة هيكلة سلاسل القيم العالمية: تحليل للمخارج من الشركات متعددة الجنسيات اليابانية من الصين” ، سلسلة أوراق المناقشة Rieti 24-E-082 ، 2024.
Dexeatnicov ، I ، K Fukao ، K Hayakawa ، K Ito و K Kucheryavyy (2024) ، “الفصل التكنولوجي بين الولايات المتحدة والصين” ، جامعة Hitotsubashi ، سلسلة أوراق مناقشة البحوث الاقتصادية رقم 756.
Hayakawa ، K ، K Ito ، K Fukao وأنا Dexeatnicov (2023) ، “تأثير تعزيز ضوابط التصدير على الصادرات اليابانية للسلع المزدوجة” ، الاقتصاد الدولي 174: 160-179.
