من المقرر أن تستهلك مراكز البيانات 9% من الكهرباء في الولايات المتحدة بحلول عام 2030

إيف هنا. أبدى العديد من القراء اهتمامًا بمنشور حديث، حيث ناقشنا، باستخدام مقالة من قارئ معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT Reader) كنقطة انطلاق، الحاجة إلى التركيز على البقاء، كما هو الحال في كيفية الحفاظ على ما هو جدير بالاهتمام من حضارتنا، مقابل الاستدامة، وهي “عمل تجاري” “كالعادة” الخيال أنه من خلال التعديلات التقنية الصحيحة مثل الألواح الشمسية واستخدام الكهرباء، وعلى أقصى تقدير، يمكننا منع النتائج السيئة لتغير المناخ.

يشير هذا المنشور إلى أننا بحاجة إلى خفض آمالنا أكثر. إن الفكرة القائلة بأننا سنقوم بتسريع تدمير المحيط الحيوي من أجل الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة تقول إن ما يمر بحضارتنا لا يستحق الإنقاذ. ولكن يمكنك أن تلعب المهور في هذه الأثناء.

بقلم أليكس كيماني، كاتب مالي مخضرم ومستثمر ومهندس وباحث في موقع Safehaven.com. نشرت أصلا في OilPrice

• ومن المتوقع أن تستهلك مراكز البيانات ما يصل إلى 9% من الكهرباء في الولايات المتحدة بحلول عام 2030، وسوف تتطلب الزيادة في الطلب استثمارات كبيرة في توليد الطاقة والبنية التحتية.
• تعد هذه الثورة الصناعية الرابعة بمثابة نعمة للشركات في قطاع الطاقة وصناعة الطاقة المتجددة ومقدمي معدات مراكز البيانات.
• يرى جولدمان ساكس فرصة استثمارية بقيمة 50 مليار دولار في الولايات المتحدة في مجال توليد الطاقة بحلول عام 2030.

على مدى السنوات القليلة الماضية، وضع العشرات من النقاد وخبراء الصناعة تكهنات بأن الثورة الصناعية الرابعة الجارية ستؤدي إلى نمو غير مسبوق في الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة والعالم. في العام الماضي، نشرت الشركة الاستشارية لقطاع الطاقة Grid Strategies تقريرًا بعنوان “لقد انتهى عصر الطلب المسطح على الطاقة”، والذي أشار إلى أن مخططي الشبكات في الولايات المتحدة – المرافق ومشغلي النقل الإقليميين (RTOs) – قد ضاعفوا تقريبًا توقعات النمو في مشاريعهم. توقعات الطلب لمدة خمس سنوات. للمرة الأولى منذ عقود، من المتوقع أن ينمو الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة بنسبة تصل إلى 15% على مدى العقد المقبل مدفوعا بطفرة الذكاء الاصطناعي، والطاقة النظيفة، والعملات المشفرة.

ومن المتوقع أن يقود الذكاء الاصطناعي، على وجه الخصوص، الكثير من هذه الزيادة في الطلب على الطاقة. وفقًا لمعهد أبحاث الطاقة الكهربائية (EPRI)، ستستهلك مراكز البيانات ما يصل إلى 9% من إجمالي الكهرباء المولدة في الولايات المتحدة بحلول نهاية العقد، مقارنة بـ 1.5% حاليًا تقريبًا بفضل الاعتماد السريع للتقنيات المتعطشة للطاقة. مثل الذكاء الاصطناعي التوليدي. ومن وجهة نظر معينة، في العام الماضي، استهلك القطاع الصناعي الأمريكي 1.02 مليون جيجاوات في الساعة، أي ما يعادل 26% من استهلاك الكهرباء في الولايات المتحدة.

قد يبدو هذا التوقع جريئا، ولكن قد يكون له ما يبرره. بعد كل شيء، تعتبر خوادم الذكاء الاصطناعي مستهلكة حقيقية للطاقة: تشير تقديرات Digiconomist إلى أن خادم NVIDIA DGX A100 واحد يستهلك نفس القدر من الكهرباء الذي يستهلكه العديد من الأسر الأمريكية مجتمعة. عادةً ما تستهلك عمليات البحث المبكرة في ChatGPT 10 أضعاف مقدار الطاقة التي يستخدمها بحث Google، ومن المقرر أن يرتفع هذا الرقم. تتطلب مهام الذكاء الاصطناعي عادةً أجهزة أقوى بكثير من مهام الحوسبة التقليدية. الصورة العالمية أكثر تفاؤلاً بالنسبة للشركات في قطاع الطاقة: وفقًا لسريدهار سيستو، نائب رئيس الذكاء الاصطناعي لشركة شنايدر إلكتريك، باستثناء الصين، يمثل الذكاء الاصطناعي 4.3 جيجاوات من الطلب العالمي على الطاقة ويمكن أن ينمو بمقدار خمسة أضعاف تقريبًا بحلول عام 2028.

هناك جانب سلبي للنمو الهائل في الطلب على الطاقة: وفقًا لمؤسسة موثوقية الكهرباء في أمريكا الشمالية (NERC)، فإن هذه الاتجاهات الضخمة تستنزف إمدادات الطاقة الأمريكية مما يؤدي إلى صعوبات في مصادر الطاقة لمواكبة الوتيرة. وتوقعت NERC أن يصل الطلب على الطاقة في صيف عام 2024 إلى أعلى مستوى له منذ عام 2016 بينما سيصل الطلب في فصل الشتاء إلى أعلى مستوى له منذ عام 2015 على الأقل.

“ال [Bulk Power System] من المتوقع حاليًا أن تحقق أعلى معدلات الطلب ونمو الطاقة منذ عام 2014، مدفوعة بشكل رئيسي بالكهرباء وتوقعات النمو في السيارات الكهربائية خلال فترة التقييم هذه،كتب NERC. وفقًا لـ NERC، فإن نمو الموارد هو “تصبح أكثر تحديا“مع توقف المزيد والمزيد من مصادر توليد الوقود الأحفوري”، مضيفًا أن “[m]ومن المقرر إيقاف إنتاج ما يزيد عن 83 جيجاوات من المولدات حتى عام 2033، ومن المتوقع المزيد. تحتاج خطط التوليد إلى النظر في احتياجات الطاقة المتزايدة واستقرار الشبكة.

3 أسهم للعب ازدهار قوة الذكاء الاصطناعي

ولحسن الحظ، فإن طفرة الذكاء الاصطناعي لها جانب إيجابي كبير أيضًا.

ووفقا لبنك جولدمان ساكس، فإن تصاعد احتياجات الكهرباء من تشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي سيولد فرصا استثمارية ستفيد المرافق وتوليد الطاقة المتجددة والقطاعات الصناعية. وتوقعت GS أن ينمو الطلب على الطاقة في مراكز البيانات بنسبة 15% بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) في الفترة من 2023 إلى 2030، مع استهلاك مراكز البيانات 8% من إجمالي إنتاج الكهرباء في الولايات المتحدة في نهاية الفترة المتوقعة. وستكون هناك حاجة إلى ما يقرب من 47 جيجاوات من قدرة توليد الطاقة الإضافية لتلبية النمو في الطلب على الطاقة في مراكز البيانات في الولايات المتحدة بحلول عام 2030.

ال “من المرجح أن يشهد الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة نمواً لم نشهده منذ جيل واحد. فمنذ بداية القرن لم يسجل الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة نمواً بنسبة 2.4% على مدى فترة ثماني سنوات، وكان نمو توليد الطاقة السنوي في الولايات المتحدة على مدى السنوات العشرين الماضية أقل من 0.5% في المتوسط.توقع جولدمان ساكس.

ومن المتوقع أن تتم تلبية الزيادة في الطلب على الطاقة من خلال ما يقرب من 60٪ من الغاز و 40٪ من مصادر الطاقة المتجددة، وجذب ما يقرب من 50 مليار دولار من الاستثمارات الرأسمالية في قدرة توليد الطاقة في الولايات المتحدة بحلول عام 2030.

وفي الوقت نفسه، توقع بنك UBS، نظير بنك جولدمان ساكس في وول ستريت، أن تصل إيرادات الذكاء الاصطناعي العالمية إلى 420 مليار دولار في عام 2027، وهو ما يمثل زيادة كبيرة بمقدار خمسة عشر ضعفًا من 28 مليار دولار في عام 2022. وتوقعت GS أيضًا أن الإنفاق على البنية التحتية، مدفوعًا بسحابة GPU وغيرها من الاتجاهات الناشئة، ستصل إلى 195 مليار دولار في عام 2027 من 25.8 مليار دولار في عام 2022. ويشير المصرفي إلى أن حوالي 5٪ فقط من الشركات تستخدم حاليًا الذكاء الاصطناعي التوليدي، “لكننا نتوقع أن يرتفع تحقيق الدخل ويمثل جزءًا أكبر من النمو الإجمالي للذكاء الاصطناعي”. على المدى الطويل، كما توقعت نادية لوفيل، كبيرة استراتيجيي الأسهم الأمريكية في قسم إدارة الثروات العالمية في بنك UBS.

أفضل الاختيارات للعب طفرة طاقة الذكاء الاصطناعي هي:

المستفيدون من نمو الطلب على الطاقة:

شركة فيرتيف القابضة

القيمة السوقية: 37.2 مليار دولار

عوائد 12 شهرًا: 415%

شركة فيرتيف القابضة. (NASDAQ:VRT) مع شركاتها التابعة، تقوم بتصميم وتصنيع وخدمات تقنيات البنية التحتية الرقمية الحيوية وخدمات دورة الحياة لمراكز البيانات وشبكات الاتصالات والبيئات التجارية والصناعية. تتمتع هذه الشركة المصنعة لمعدات الطاقة والتبريد لمراكز البيانات ومقرها أوهايو بحضور قوي في السوق في عروض التبريد الحراري وإدارة الطاقة.

في الآونة الأخيرة، وصف بنك أوف أمريكا (BofA) شركة VRT بأنها الفائز الحقيقي في سباق الذكاء الاصطناعي، مما سلط الضوء على أداء السهم المتفوق بنسبة 300٪ تقريبًا على شركة نفيديا(NASDAQ:NVDA) منذ أن أصدرت الشركة المصنعة لوحدات معالجة الرسومات نتائجها المذهلة للربع الأول في 24 مايو 2023. وارتفعت أسهم VRT بنسبة 511٪ منذ ذلك التاريخ.

“لا يقتصر الاستثمار في الذكاء الاصطناعي على وحدات معالجة الرسومات فحسب، بل يتعلق أيضًا بالقوة. تحتاج وحدات معالجة الرسومات إلى طاقة أكبر بمقدار 2-2.5 مرة من وحدات المعالجة المركزية (CPU)، ويعادل استخدام الطاقة المتوقع لمراكز البيانات الأمريكية قيد الإنشاء أكثر من 50% من الطاقة المستخدمة حاليًا بواسطة مراكز البيانات الأمريكية“، قال أوسونج كوون، استراتيجي الأسهم والكمية في BofA Securities، في مذكرة يوم الاثنين.

احتياجات الاستثمار في البنية التحتية للطاقة:

شركة كوانتا للخدمات

القيمة السوقية: 40.7 مليار دولار

عوائد 12 شهرًا: 55.1%

شركة كوانتا للخدمات (رمزها في بورصة نيويورك: PWR) توفر حلول البنية التحتية لمرافق الكهرباء والغاز والطاقة المتجددة والاتصالات وخطوط الأنابيب وصناعات الطاقة في الولايات المتحدة والأسواق الدولية. يستعد هذا المقاول المتخصص لجني ثمار الطلب المتزايد على الكهرباء.

قبل ثلاثة أسابيع، أعلنت شركة كانتاس عن إيرادات للربع الأول من عام 2024 بقيمة 5.03 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نسبة +13.5% على أساس سنوي، في حين أن ربحية السهم للربع الأول غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا البالغة 1.41 دولارًا أمريكيًا قد تجاوزت إجماع وول ستريت بمقدار 0.12 دولار أمريكي.

“تشهد المرافق في جميع أنحاء الولايات المتحدة وتتوقع زيادات كبيرة في الطلب على الطاقة لأول مرة منذ سنوات عديدة، مدفوعة باعتماد التقنيات الجديدة والبنية التحتية ذات الصلة، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، بالإضافة إلى السياسات الفيدرالية وسياسات الولاية المصممة لتسريع انتقال الطاقة“، قالت الشركة في آخر مكالمة للأرباح.

المستفيدون من سلسلة التوريد الصناعية:

شركة إيتون

القيمة السوقية: 133 مليار دولار

عوائد 12 شهرًا: 84.1%

شركة إيتون تستعد شركة إدارة الطاقة الذكية العالمية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:ETN) للاستفادة من الزيادة المستمرة في الطلب على الطاقة. في تقريرها ربع السنوي الأخير، أعلنت الشركة عن ربحية السهم للربع الأول من عام 2024 بقيمة 2.04 دولار أمريكي، وهو رقم قياسي للربع الأول وبزيادة 28٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2023، بينما كانت الإيرادات البالغة 5.9 مليار دولار أمريكي جيدة لنمو بنسبة +7.7٪ على أساس سنوي. بلغت هوامش القطاع 23.1٪، وهو رقم قياسي في الربع الأول وتحسن بمقدار 340 نقطة أساس مقارنة بالربع الأول من عام 202. ورفعت إدارة إيتون المبيعات العضوية لعام 2024 بأكمله، وهامش القطاع، وأرباح السهم، وتوجيهات الأرباح المعدلة لكل سهم.

“تستمر محركات النمو مثل زيادة نشاط المشروع المرتبط بالاتجاهات الكبرى وإعادة التصنيع والإنفاق على البنية التحتية في دفع الطلب على حلول إيتون عبر أسواقنا، وما زلنا واثقين جدًا من قدرة فرقنا على تنفيذ أهدافنا المتزايدة لهذا العام. لقد استفدنا من النمو القوي في أعمالنا لبدء العام، مما أدى إلى نمو قوي في الطلبيات في مجال الكهرباء والفضاء وهوامش قياسية للربع الأول من العام. قال كريج أرنولد، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة إيتون.