هل يمكن أن تصبح روسيا أول اقتصاد في مجموعة العشرين يطلق عملة رقمية كاملة للبنك المركزي؟
روبل قابل للبرمجة؟
بناءً على قراءتي المحدودة لخطاب نابيولينا، والذي لم يظهر على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي، لا يبدو أنها تناولت المخاطر والمزالق والمخاطر المحتملة للعملات الرقمية للبنوك المركزية. وهي تشمل إمكانية قيام البنوك المركزية ببرمجة كيفية توزيع هذا الشكل الجديد من الأموال على المواطنين والشركات والمنظمات الأخرى واستخدامها.
وهذا من شأنه أن يقدم فوائد هائلة للحكومة والبنوك المركزية، مما يسمح لها بالعمل بدقة أعلى بكثير، كما يشير إن إس ليونز، المحلل السياسي والمدون المقيم في واشنطن العاصمة، في كتابه. [largely US-centred] مقال، فقط قل لا للعملات الرقمية للبنوك المركزية: “إن منح التمويل الأصغر المستهدفة، التي تضاف مباشرة إلى حسابات الأشخاص والشركات التي تعتبر مستحقة بشكل خاص، ستكون اقتراحًا بسيطًا نسبيًا.”
وعلى نفس المنوال، يحذر ليونز من أنه يمكن استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية للحد بشكل كبير من الاختيار العام. في عالم غير نقدي تهيمن عليه العملات الرقمية للبنوك المركزية، قد يُحرم الأشخاص أو المنظمات الأقل جاذبية اجتماعيًا أو سياسيًا من الوصول إلى النظام المالي:
“يمكن ببساطة حذف أصول الأفراد أو المنظمات الأكثر خطورة مؤقتًا أو تجميد قدرة حساباتهم على إجراء المعاملات بضغطة زر، مما يؤدي إلى إبعادهم عن النظام التجاري والتخفيف بشكل كبير من التهديد الذي يشكلونه. ولن تكون هناك حاجة إلى استخدام صلاحيات الطوارئ أو إجبار المؤسسات المالية الوسيطة: فالولايات المتحدة ليس لديها حق دستوري يكرس حرية التعامل.
تشمل الأشكال المحتملة الأخرى لتطبيقات البرمجة تحديد تواريخ انتهاء صلاحية أموال التحفيز أو مدفوعات الرعاية الاجتماعية لتشجيع المستخدمين على إنفاق الأموال بسرعة.
يفكر الكرملين، على أقل تقدير، في جعل العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) قابلة للبرمجة. وفي مقابلة الخريف الماضي مع راديو كوميرسانت، قال النائب أناتولي أكساكوف، الذي قام على ما يبدو بتأليف قانون الروبل الرقمي الروسي، إن المدفوعات في نظام العملات الرقمية للبنك المركزي الناشئ سيتم إجراؤها من خلال عقود ذكية يمكن برمجتها. على سبيل المثال، أثار احتمال قدرة الآباء (أو الحكومة؟) على ضمان إنفاق الأطفال أموالهم على الوجبات والكتب المدرسية بدلاً من الألعاب والحلويات (مرة أخرى، مترجمة آلياً):
أما بالنسبة للاستخدام الشخصي، فمن الأمثلة الحية بالطبع على حصول الأطفال على المال من والديهم ولكنهم لا ينفقونه على ما يحتاجون إليه. في هذه الحالة، يمكن برمجة الاستخدام المقصود مما يسمح لهم فقط بإنفاق الأموال الرقمية على الغداء والفطور والكتب المدرسية. وأولئك الذين يتلقون الأموال يتلقونها فعليًا في شكل مفكك التشفير. ويمكنهم استخدامها للأغراض التي يرونها مناسبة.
هل يمكن للدولة أن تتدخل في هذه العملية؟ أعترف أن هذا ممكن أيضًا، على الرغم من أننا لم نتناول بعد هذه المشكلة فيما يتعلق بالروبل الرقمي. ومن حيث المبدأ، وبما أن كل شيء يدور حول نظام تكنولوجيا المعلومات التابع للبنك المركزي، فإن الحكومة قادرة على وضع قواعد من شأنها أن تمنع الدفع للشركاء الخارجيين عديمي الضمير على سبيل المثال.
في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة والولايات القضائية الغربية الأخرى، تصر البنوك المركزية والحكومات على أن العملات الرقمية للبنوك المركزية الخاصة بها لن تكون قابلة للبرمجة، ولكن فقط بعد رد فعل عام عنيف. لكن هل يمكننا أن نثق بعالمهم؟ ففي نهاية المطاف، بمجرد إنشاء النظام وتشغيله، يستطيع البنك المركزي ببساطة تغيير قواعد اللعبة وتثبيت أي ميزات قابلة للبرمجة يريدها.
في مثل هذا الوقت تقريبًا من العام الماضي، ادعى أحد مطوري blockchain أنه أجرى هندسة عكسية للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) التجريبية في البرازيل، وكشف عن أنه يحتوي على ميزات تسمح لأي كيان مرخص له من قبل البنك المركزي بتجميد أو مصادرة أو نقل الأموال المملوكة لأي “مالك”. وكما لاحظ الصحافي المالي نوربرت هارينج في ذلك الوقت، فإن كلمة “مالك” ليست مصطلحاً مناسباً نظراً لأن أي مستخدم للنظام سيكون لديه مثل هذه السيطرة المحدودة على أصوله.
نهاية المجهولية المالية؟
كما أن أسكاكوف صريح بشكل مثير للقلق بشأن أحد المخاطر الرئيسية الأخرى (أو الفوائد من وجهة نظر الدولة) للروبل الرقمي – نهاية عدم الكشف عن هويته المالية:
ووفقا للإحصاءات الرسمية، يوجد الآن مبلغ قياسي من النقد في الاقتصاد. جميع المعاملات والتحويلات مجهولة المصدر. وجميع المعاملات بالروبل الرقمي خالية من عدم الكشف عن هويتها. عندما يتم إصدار هذه الروبل، على الأرجح، من أجل جذب عدد أكبر من المشاركين، سيتم أيضًا تحويل جزء من مدفوعاتنا وتحويلاتنا الروتينية إلى الروبل الرقمي.
يمكن لمجلس الدوما أن يقر بسرعة قانونًا يقضي بدفع جزء من الراتب بالروبل الرقمي (NC: وهو ما يتناقض بالتأكيد مع ادعاء نابيولينا بأن استخدام الروبل الرقمي سيكون اختياريًا تمامًا). في هذا الصدد، هناك بالفعل اهتمام معين من جانب الإدارات المالية، من جانب الدولة، التي ستكون قادرة على مراقبة هذه المعاملات، وفهم ليس فقط الدخل المرئي للمواطنين، ولكن أيضًا تدفقاتهم إلى الخارج.
لذا، يستطيع الشعب الروسي أن يتطلع إلى المزيد من المراقبة الدقيقة من جانب الدولة لمعاملاته المالية، مع إمكانية إضافية تتمثل في تجميد أمواله أو مصادرتها أو نقلها ضد إرادته إذا اعتبرت السلطات، من بين أمور أخرى، “عديمة الضمير”. . تشمل الجوانب السلبية المحتملة الأخرى للعملة الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية قدرًا أكبر بكثير من مركزية النظام المالي، والهشاشة النظامية المتزايدة التي ستجلبها بالتأكيد معها، واحتمال عدم الوساطة مع البنوك المحلية الأصغر حجمًا.
كما حذرت مرارا وتكرارا خلال السنوات القليلة الماضية، بما في ذلك في كتابي الممسوحة ضوئيامن المؤكد تقريبًا أن العملات الرقمية للبنك المركزي ستسير جنبًا إلى جنب مع المعرفات الرقمية. في عام 2021، كتبت صحيفة فايننشال تايمز: “يبدو أن ما تظهره الأبحاث والتجارب الخاصة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية هو أنه سيكون من المستحيل تقريبًا إصدار مثل هذه العملات خارج نظام وطني شامل لإدارة الهوية الرقمية”. وهذا يعني إجراء تدقيق أوسع وأدق لبياناتك الشخصية.
تعمل الدولة الروسية مع البنك المركزي لتطوير نظام تحديد الهوية الرقمية منذ عام 2018. وفي أوائل عام 2023، ذكرت وكالة إنترفاكس أن وزارة التنمية الرقمية الروسية “قدمت بالاشتراك مع جهاز الأمن الفيدرالي (FSB) مسودة أمر من شأنه أن السماح باستخدام مستند الهوية الرقمية على الهواتف الذكية بدلاً من جواز السفر في بعض المواقف اليومية.
المتسابقون الآخرون في اتفاقية CBDC
إن تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية هو اتجاه يتجاوز معظم الحدود حتى مع نمو الانقسامات الجيوسياسية. يقوم ما يقرب من 136 دولة واتحاد نقدي، تمثل 98٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، باستكشاف العملات الرقمية للبنوك المركزية، وفقًا لمتتبع العملات الرقمية للبنوك المركزية التابع للمجلس الأطلسي. ومن بين هؤلاء، وصلت 36 عملة إلى المرحلة التجريبية النهائية لتطوير العملات الرقمية للبنك المركزي – ارتفاعًا من 21 عملة قبل أقل من عام بقليل. ومن بين هؤلاء، هناك ما لا يقل عن ثمانية أعضاء في مجموعة البريكس بلس: البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وإيران.
بمعنى آخر، تتفوق اقتصادات دول البريكس – مع استثناءين مصر وإثيوبيا – على معظم الاقتصادات في ما يسمى الغرب الجماعي عندما يتعلق الأمر بتطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية. وفي الواقع، فإن البنوك المركزية “الغربية” الوحيدة التي وصلت حتى الآن إلى المرحلة التجريبية لتطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية هي البنك الاحتياطي الأسترالي، والبنك المركزي السويدي، والبنك المركزي الأوروبي.
وبطبيعة الحال، تقود الصين الطريق، حيث بدأت العمل على تطوير اليوان الرقمي في عام 2014، وهي أقرب بكل المقاييس من أي اقتصاد في مجموعة العشرين إلى إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي كاملة. ويمتد الآن برنامج اليوان الرقمي التجريبي الذي تم إطلاقه في عام 2019 إلى 27 مدينة.
وهي تشمل هونغ كونغ، أحد المراكز المالية الرائدة في آسيا والتي سمحت سلطاتها المحلية مؤخرًا باستخدام اليوان الرقمي التجريبي في المتاجر بالمدينة. وتمثل هذه الخطوة علامة فارقة مهمة في جهود بكين لتدويل اليوان الرقمي، رويترز ذكرت في ذلك الوقت.
بحلول نهاية يونيو 2023، تم فتح 120 مليون محفظة رقمية باليوان، ووصل إجمالي المعاملات باستخدام العملة الرقمية للبنك المركزي التجريبية إلى 950 مليونًا بقيمة تراكمية قدرها 1.8 تريليون يوان (249.9 مليار دولار أمريكي)، ارتفاعًا من 100 مليار يوان (13.9 مليار دولار أمريكي). أغسطس الماضي.
ولكن حتى الصين تواجه مشاكل كبيرة في مرحلة مبكرة. كما أفاد SCMP في مايو، بدأت بعض المدن التجريبية في دفع رواتب موظفي الدولة من خلال العملة الرقمية للبنك المركزي، لكن معظم الموظفين قاموا بتحويلها على الفور إلى نقد. وقد سلطت مجلة فوربس الضوء مؤخراً على مشكلة أخرى: “لقد طورت الصين بالفعل نظاماً بيئياً ناضجاً وشاملاً يدعمه الاحتكار الثنائي لشركتي Alipay وWeChat Pay. هناك القليل جدًا مما يمكن أن يقدمه الرنمينبي الرقمي للمستهلكين الصينيين والذي لا يمكنهم الوصول إليه بالفعل من خلال منصات الدفع الحالية.
ويكافح طيار الروبية الرقمية في الهند أيضًا للحفاظ على الزخم، وفقًا لمقال نشر الشهر الماضي بواسطة رويترز. وبعد أن بلغت ذروة المعاملات مليون معاملة يوميا في ديسمبر/كانون الأول، وهو الشهر الأول من البرنامج التجريبي – “وهو الإنجاز الذي جاء فقط بعد أن طُلب من البنوك زيادة المعاملات من خلال تقديم حوافز لمستخدمي التجزئة وصرف جزء من رواتب موظفي البنوك باستخدام “الروبية الإلكترونية” – انخفضت أرقام المعاملات اليومية إلى حوالي 100000، حسبما قال مصدران لم يذكر اسمهما يشاركان بشكل مباشر في البرنامج التجريبي لوكالة الأنباء.
لكن المشروعات التجريبية للعملات الرقمية للبنوك المركزية في الصين والهند قد وصلت إلى نطاق أوسع بكثير من تلك التي نفذتها روسيا. ومع ذلك، يبدو أنه لا يزال أمامهم الكثير من العمل للقيام به إذا كانوا يريدون الوصول إلى الكتلة الحرجة. بمعنى آخر، من المحتمل أن يتعطل عمل البنك المركزي الروسي إذا كان يريد إطلاق روبل رقمي كامل بحلول يوليو من العام المقبل. أما بالنسبة لعدد قليل من مشاريع CBDC التي يملك وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي في مذكرة صدرت في إبريل/نيسان إنه تم إطلاقها بالكامل، كما حدث في جزر البهاما وجامايكا في منطقة البحر الكاريبي، إلا أنها لم تحقق سوى نجاح محدود.
وكان أداء eNaira في نيجيريا أكثر كآبة. على الرغم من الجهود الحثيثة التي بذلتها حكومة بوهاري السابقة ومحافظ البنك المركزي لفرض العملة الرقمية على المواطنين والشركات النيجيرية، فإن eNira لا تشكل سوى 0.36 في المائة من العملة المتداولة في البلاد. وكما أفاد صندوق النقد الدولي في “تقرير موظفي نيجيريا بشأن مشاورات المادة الرابعة لعام 2024″، فقد تم تنزيل 13 مليون محفظة eNaira فقط (في بلد يبلغ عدد سكانه حوالي 230 مليون نسمة)، مع بقاء الغالبية العظمى منها غير نشطة.
